Análisis técnico del IBEX 35

Vamos a realizar un análisis completo del IBEX 35, desde el largo hasta el corto plazo.

Desde la perspectiva del largo plazo vemos que el gráfico semanal del IBEX está dominado por una tendencia bajista que comenzó en 2007 cuando el índice llego a tocar su máximo histórico en los alrededores de los 15900-1600 puntos. Desde entonces vemos que ha seguido dibujando máximos decrecientes propios de una tendencia bajista. Hasta no superar esa directriz no cambiaría la situación al respecto.

Visto desde una perspectiva del medio plazo también vemos que se encuentra dentro de una tendencia bajista. El día 21 de septiembre tocó esa directriz pero en las siguientes sesiones el IBEX se volvió a la baja. 

En el corto plazo, vemos que después de tocar la directriz bajista no ha podido cumplir con el objetivo de precios del que parecía un doble suelo formado entre abril y septiembre.

Además, la figura que nos ha dejado estos días no es para nada alcista. Se trata de una cuña ascendente con implicaciones bajistas. El 26 de septiembre se confirmó la ruptura de la misma con un volumen bastante superior a los días precedentes. Mala señal.

Estos días en los que se ha estado moviendo en el rango de los 7700-7900 puntos parecía que volvía a la senda de las subidas pero definitivamente hoy nos ha dejado una señal que no nos ha gustado nada.

La bajada de hoy con un volumen importante nos sugiere que en la próxima sesión tocará el soporte de los  7700. En caso de romper este soporte, el siguiente soporte importante se encuentra en las inmediaciones de los 7200 puntos.

Otra factor a tener en cuenta es el canal bajista que parece estar dibujando en el corto plazo.

Por todo lo arriba indicado, desde Marketbolsa recomendamos que si queremos posicionarnos al alza, nos mantendríamos al margen hasta que transcurran unos días y veamos hacia donde se dirige el IBEX. En caso de ponernos cortos, esperaríamos a un cierre significativo por debajo de los 7700 para ir en busca del objetivo de los 7200. Siempre con un stop de perdidas entorno a los 7750-7800.

Análisis técnico de NH Hoteles

Vamos a analizar la serie de precio de NH Hoteles, comenzando con una visión a largo plazo de este valor tan interesante. Está claro que la acción tiene un aspecto muy bajista en el largo plazo, pero este verano ha ocurrido una cosa muy interesante que puede hacer dar la vuelta al valor, y es que ha roto la directriz bajista que estaba fabricando desde hace un año aproximadamente. El seguimiento de esta formación ha sido perfecto, y la ruptura se dio con un throw-back a la propia directriz, para después dispararse a alza más de un 30% en pocas sesiones. Ahora, en cambio, parece que está tomándose un respiro en el corto plazo, que lo analizamos mediante el siguiente gráfico.

Si analizamos el gráfico en el corto plazo, podemos ver como la serie de precio ha entrado estas últimas semanas en un movimiento lateral comprendido entre los 2.33 y 2.70 euros, y es probable que se trate solo de un descanso para después seguir con su escalada alcista. Además, el volumen está siendo mayor en las subidas que en las bajadas, lo que fortalece la tendencia precedente. Un estrategia interesante podría ser operar comprando en los 2.33 y vendiendo en los 2.70 euros, pero creemos que esta tendencia lateral tiene los días contados. Luego, ha cerrado por encima de su MM de 30 sesiones y cotiza por encima de la MM de 200 sesiones, lo que es, sin duda, una señal de que el valor se encuentre fuerte. Una cosa interesante es ver como la resistencia de los 2.82 euros coincide con el gap bajista de diciembre del año pasado, y como después de cerrarlo vino un tramo bajista importante.

Por lo tanto, desde Consulbolsa aconsejamos tomar posiciones largas en el valor una vez superados los 2.70 euros y si queremos entrar con mayor seguridad, esperaremos a que supere los 2.82 que es una resistencia mas significativa. Por abajo, nos deshacemos de todas las posiciones largas si rompe a la baja los 2.33 euros, tanteando la posibilidad de ponernos cortos.

Videoanálisis de Iberdrola

En Consulbolsa, apostamos por análisis técnicos simples y fáciles de entender. Por ello, hemos decidido que una forma interesante de analizar gráficos es mediante videoanálisis, un medio que vamos a utilizar frecuentemente de aquí en adelante. Así las cosas, subimos nuestro primer vídeo analizando la serie de precios de Iberdrola:

Cartera a 04/10/2012

 SUBYACENTE PRECIO C/V S.LOSS  T.PROFIT  %CARTERA  RENTABILIDAD

     AMADEUS      18,50       17,90          21           %15               %0 

         DAX          7.300       7.150       8.000          %15              %0

        
                                                                  LIQUIDEZ:          %70

RENTABILIDAD TOTAL ACUMULADA DE LA CARTERA EN 2012: 0,00%

CAMBIOS DE LA ÚLTIMA ACTUALIZACIÓN:

- Compra de Amadeus a 18.50€ (15% de la cartera)
- Compra de Dax a 7.300 puntos (15% de la cartera)
- Dejamos el 70% de la cartera en liquidez

Análisis técnico del EUR/GBP

                                                    

A petición de Modaba, vamos a analizar el EUR/GBP a medio plazo.

A primera vista lo que vemos es que se encuentra dentro de una tendencia bajista desde el 30 de junio de 2011. Es decir, los máximos relativos que ha venido marcando han sido cada vez menores.

En el corto plazo vemos que las cosas pintaban algo mejor ya que fue respetando su directriz alcista. Aun así, vemos que el 14 de septiembre se volvió a topar con la directriz bajista que domina a este par y no pudo romperla.

Veremos estos días como se comporta ya que se encuentra justo apoyada en la directriz y parece que puede perforarla.

Ni el estocástico ni el MACD nos muestran ninguna señal de fortaleza ni de un cambio que nos demuestre que por ahora vaya a volver a buscar esa linea de tendencia a medio-largo plazo.

Por lo tanto, desde Consulbolsa recomendamos que si en el medio plazo rompiera esa linea de tendencia bajista que la domina, sería una buena señal para posicionarnos largos en el medio plazo. Y si nos quisiéramos poner cortos, podríamos hacerlo si volviera a tocar esa linea de tendencia bajista y no pudiera con ella. En cualquier caso, ahora mismo nos mantendríamos al margen hasta ver como se comporta estos días.

   

Análisis técnico de Commerzbank

Si comenzamos haciendo un análisis general de la situación de este valor, nos damos cuenta de que es tan bajista como la mayor parte de la renta variable europea, es decir, que no se salva esta tampoco, y menos todavía tratándose de una empresa financiera. A pesar de que las subidas en el corto plazo han sido muy interesantes con revalorizaciones del 100% desde sus mínimos, hay que tener mucha cautela. En este periodo ha marcado un máximo en los 1.65 euros y va a ser referencia a superar en el corto plazo. Esto quiere decir que la acción mostrará su verdadera fuerza una vez superada esa cota, hasta entonces, cuidado.

En cuanto a los indicadores, el volumento ha sido muy bueno en las subidas mientras que ha sido más bajo en las bajadas, lo que es una buena señal. El RSI lo tenemos neutras mientras que el MACD nos ha dado una advertencia de venta al cruzarse su señal a la baja hace pocas sesiones. Mientras, el siguiente punto de apoyo lo tendríamos en las directriz alcista de corto plazo, y la siguiente, en los mínimos situados cerca del euro. Resumiendo, desde Consulbolsa les recomendamos estar fuera del valor hasta que supere con volumen esos 1.65 euros aunque se podría hacer un intento también en el apoyo de la directriz alcista.

Análisis técnico de Sacyr Vallehermoso

La constructora no es que esté pasando por sus mejores momentos su historia, ni mucho menos. Después de marcar su mínimo histórico en los 1.015 euros, a mediados de mayo, parece que se encuentra sumergida en un movimiento lateral entre 1-2 euros. A mediados de septiembre parecía que por fin iba a comenzar una escalada al acercarse a los dos euros, y si los hubiera roto hubiera sido una excelente señal. A pesar de los intentos, la verdad ha sido otra y no ha podido con esa barrera tan importante.

Ahora mismo se encuentra en el soporte de los 1,65 euros, aunque el gráfico nos hace ser un poco pesimistas al respecto. El RSI ha roto la linea de tendencia alcista por lo que nos estaría anticipando más caídas (línea marcada de morado). En el caso que así sea, el próximo soporte lo tendría en las inmediaciones de los 1,45 euros, intentando primero un apoyo en la directriz alcista de corto plazo.

Por todo esto, desde Consulbolsa recomendamos mantenernos al margen hasta que veamos como se comporta los próximos días, siendo la mejor de las señales la ruptura con volumen de los 2 euros.

Análisis técnico del EUR/USD

Desde el punto de vista del análisis técnico, podemos observar que la tendencia primaria o de largo plazo es claramente una tendencia bajista. Es decir, los máximos relativos son cada vez menores. Lleva dentro esta tendencia desde mayo de 2011 y por lo que vemos hace pocos días intentó romperla sin éxito. Ahora mismo esta testando el soporte situado en 1,2836. En caso de aguantar sin romperlo iría a buscar los 1,30 euros en los que está situada la linea de tendencia y la siguiente resistencia.

Ahora se encuentra en un momento clave ya que si rompiera los 1,30 nos estarían dando una muy buena señal de entrada. En cualquier caso también hay que comentar que sigue respetando la tendencia alcista de corto plazo (que comenzó a finales de julio de este año). De seguir con las bajadas que se han producido estos días, se iría a tocar la linea de tendencia alcista de corto plazo. Si esta fuera perforada, las expectativas alcistas no serían las mejores.

No nos podemos olvidar también de que el 13 de septiembre la Reserva Federal aprobó la QE3 (quantitative easing) con la que comprará 40.000 millones mensuales en bonos hipotecarios. Explicado sencillamente, va a inyectar por tercera vez desde 2008 dinero al sistema. Resumiendo, le va a dar a la maquina y imprimirá dinero.

La teoría nos dice que tales inyecciones de liquidez al sistema acaban depreciando el dolar, con lo que el EUR/USD subiría. De cualquier modo, desde Consulbolsa recomendamos esperar hasta que rompiera los 1,30 si queremos posicionarnos largos.

Análisis técnico del Ibex 35

En estos tiempo de crisis, el Ibex 35 se ha convertido en referencia económica tanto para los más entendidos como para la gente de a pie, ya que nos indica de una forma anticipada el estado de la economía. Este índice integra las 35 empresas españolas con mayor capitalización y cotizan en la bolsa de Madrid, luego este índice representará la volatilidad  del mercado, subidas y bajadas, rumores y noticias que afecten a las empresas que la conforman. Por ello, hemos decidido hacer un análisis técnico sencillo y fácil de entender, ya que nos da una visión general de como esta la situación económica del país, y lo haremos de una forma en la que tod@s nos aclararemos a la perfección. Vamos allá!

Para comenzar, hay que decir que la visión a largo plazo del Ibex 35 sigue siendo bajista a pesar de que las últimas semanas han sido muy buenas tanto para la renta variable como para la prima de riesgo. En pleno verano, la situación era extrema, ya que nos acercamos a los 5.900 puntos y parecía que las bajadas nunca iban a terminar, pero en ese momento rebotamos ligeramente hasta los 7.200 puntos aproximadamente. A pesar de ese optimismo de corto plazo, volvimos otra vez a las andadas y nos acercamos otra vez a los 5.900 puntos, donde rebotamos nuevamente. ¿Qué pasó entonces cuando nos acercamos a los 7.200? Pues que superamos esa resistencia, confirmando así un doble suelo o doble pie, cuyo objetivo eran los 8.500 puntos. Aun así, solo tocamos los 8.230 puntos, que se convierten en resistencia importante a corto plazo, mientras que los soportes los tenemos en 7.645 y 7.219 puntos respectivamente. Resumiendo, no se ha cumplido todavía ese objetivo del doble suelo, pero estamos cerca y técnicamente todo apunta a que lo vamos a alcanzar.

En cuanto a los indicadores se refiere, una gran señal ha sido que la media movil de 30 sesiones (MM30) ha superado al alza la media móvil de 200 sesiones (MM200), una señal que confirma el movimiento alcista de corto plazo. Posiblemente, antes de alcanzar cotas mayores, el índice se acercará a su MM200 para apoyarse en ella y seguir después con su escalada (que es un movimiento bastante habitual). Por otra parte, tanto el RSI como el MACD están en zona neutral, y no nos indican nada claro en este momento. Teniendo en cuenta estos datos, desde Consulbolsa apostamos por un pequeño apoyo en la zona de los 7.500-7.600 puntos para después seguir al alza y superar la resistencia de los 8.230 puntos.